En 2023, plusieurs établissements bancaires européens ont restreint, voire interdit, les transactions impliquant des plateformes d’échange de cryptomonnaies. Certains pays autorisent ces opérations mais imposent des contrôles stricts ou des obligations de reporting inédites pour les clients.Cette multiplication de mesures restrictives contraste avec la croissance continue du marché des actifs numériques. Des désaccords profonds divisent les institutions financières, les régulateurs et les acteurs du secteur sur la légitimité et les risques associés à ces technologies. Les positions officielles varient fortement d’un État à l’autre, alimentant une incertitude durable.

Pourquoi les cryptomonnaies inquiètent-elles les banques ?

Depuis l'irruption des cryptomonnaies, la finance conventionnelle est bousculée. Les mastodontes bancaires voient d’un œil inquiet l’essor du bitcoin et des crypto-actifs, qui viennent fissurer les fondations d’un système financier longtemps jugé inamovible.

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Ce qui fait grimacer les directions bancaires ? D’abord, la question de la souveraineté monétaire. Jusqu’ici, la monnaie restait la chasse gardée des banques centrales. Or, voici des monnaies numériques qui naissent et circulent hors des circuits officiels, sans adoubement institutionnel. Ce bouleversement met les banques face au spectre d’un modèle où la blockchain pourrait les reléguer au second plan, effaçant leur fonction d’intermédiaire et fragilisant la stabilité du système monétaire tout entier.

La liste des inquiétudes ne s’arrête pas là. Les transactions en crypto contournent largement les canaux bancaires traditionnels. Cela rime avec :

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• l’évasion des flux financiers hors du circuit réglementé,
• l’apparition de nouvelles formes de paiement sans supervision centrale,
• une volatilité spectaculaire qui défie la gestion des risques classique.

Autre motif de crispation : ces monnaies virtuelles ne reposent sur aucun actif tangible, aucune promesse étatique, aucun filet de sécurité signé d’une banque centrale. La confiance ne s’incarne plus dans une autorité, mais dans un code informatique partagé par des milliers d’internautes.

En réalité, ce qui se joue va bien au-delà de la technique. Les crypto-actifs obligent les banques à repenser la robustesse même du système monétaire. Un défi qui ne se résume plus à une question d’adaptation technologique, mais soulève la perspective d’un changement de paradigme durable.

Enjeux réglementaires : entre innovation et nécessité de contrôle

L’ascension des cryptomonnaies force les régulateurs à sortir de leur routine. Les actifs numériques s’imposent, et la banque centrale doit ajuster sa stratégie en permanence. Il s’agit de composer avec une dynamique d’innovation puissante, tout en veillant à préserver la stabilité du système financier. Une équation redoutable à résoudre.

La Banque de France ne cache pas son inquiétude : elle alerte sur les risques d’emballement d’un marché livré à lui-même, capable de fragiliser la confiance dans la monnaie. De leur côté, les autorités des marchés financiers rappellent l’urgence d’imposer de la transparence, de renforcer la lutte contre le blanchiment et de protéger les épargnants. La supervision s’impose comme une priorité. Sans règle claire, les zones d’ombre prolifèrent et attirent des opérateurs hors de tout radar.

Le mouvement vers une régulation harmonisée reste lent. La Banque des règlements internationaux (BRI) plaide pour un alignement global des pratiques, en particulier sur les crypto-actifs qui franchissent les frontières sans égard pour les lois nationales. Face à cela, l’idée d’introduire des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) gagne du terrain. Plusieurs institutions, dont la BCE et la Banque de France, testent déjà des solutions comme l’euro numérique.

La tension est palpable : comment garantir la sécurité et la confiance, sans priver l’écosystème européen de sa capacité d’innovation, alors que les États-Unis et l’Asie avancent à grand pas ? Les banques traditionnelles, elles, scrutent les avancées des crypto-monnaies tout en réinventant leur propre offre numérique, histoire de ne pas rester à la traîne.

Arguments en présence : menace ou opportunité pour le système financier ?

Le choc des visions s’intensifie entre partisans du système financier traditionnel et promoteurs des cryptomonnaies. Les banques haussent le ton : pour elles, le bitcoin et les crypto-actifs sapent l’équilibre d’un modèle bâti sur la régulation, la confiance institutionnelle et la centralisation. Leur principale alerte : la stabilité monétaire et financière pourrait vaciller face à des actifs qui échappent à tout contrôle officiel. Les transactions en crypto se déroulent en marge, sans garde-fou ni surveillance.

Les défenseurs, eux, clament le contraire. Le bitcoin et ses semblables sont perçus comme des vecteurs d’innovation, d’agilité et de liberté. Pour beaucoup, ils offrent aux citoyens un contrôle inédit sur leurs transactions et leurs avoirs. Cette vague bouscule la rigidité d’un système bancaire perçu comme peu flexible, et apporte une concurrence directe sur le terrain des paiements et de la gestion d’actifs.

Voici les points de crispation les plus régulièrement avancés par les banques :

• perte du levier sur la création monétaire et le pilotage des flux financiers,
• affaiblissement de leur rôle d’intermédiaire légitime et surveillé,
• risque de blanchiment et de financement d’activités illicites,
• exposition à la volatilité des crypto-actifs : la capitalisation du bitcoin a franchi les 1 200 milliards de dollars en 2024, mais son cours reste notoirement instable.

En face, les partisans des cryptomonnaies vantent la rapidité, la réduction des frais et l’accès à de nouveaux marchés. Une bataille s’engage aussi autour de la notion de monnaie à cours légal. Pour l’instant, le dollar, l’euro ou le yen gardent leur statut central, mais la montée des cryptomonnaies dans les échanges internationaux rebat les cartes. Le secteur financier, lui, n’en est qu’aux prémices de sa mue.

Panorama des positions étatiques face aux cryptomonnaies dans le monde

En Europe, la banque centrale européenne raffermit sa vigilance. Le projet d’euro numérique progresse : la BCE multiplie enquêtes et expérimentations pour garder la main sur la monnaie, alors même que les crypto-actifs séduisent une part croissante des investisseurs. La banque de France s’attèle aussi au chantier : elle teste la blockchain sur les paiements interbancaires, tout en insistant sur les dérives potentielles d’une circulation anarchique des cryptomonnaies.

Regardons ailleurs : la Suisse, pragmatique et ambitieuse, met en place un cadre légal accueillant pour les actifs numériques. Résultat : le pays s’impose comme un hub incontournable, aimantant capitaux et startups du secteur. Le contraste est saisissant avec d’autres puissances : aux États-Unis, la question s’invite dans la sphère politique. Un Donald Trump séduit par le bitcoin promet une réglementation plus souple, tandis que la SEC poursuit sans relâche les plateformes jugées défaillantes.

Le paysage mondial reste profondément hétérogène. Certaines nations, à l’image de la Chine, bannissent purement et simplement les crypto-monnaies : ni minage, ni échange autorisé. D’autres, comme le Royaume-Uni, avancent à tâtons, tentant d’encadrer sans brider l’innovation. Partout, la question de la souveraineté monétaire revient sur le devant de la scène. Gouvernements et banques centrales progressent sans cohésion, confrontés à une révolution qui redéfinit les codes du système monétaire international.

Au final, la partie reste ouverte : la prochaine décennie dira si les cryptomonnaies resteront de simples alternatives ou s’imposeront comme de nouveaux piliers de l’économie mondiale.